资产全球化配置是当今财富管理的趋势和热点。内地人投保香港保险的热潮尚未散去，美国一款叫做“IUL”的保险产品又走进了中国市场，引起越来越多的关注，小编身边就有朋友年初的时候一家人去美国度假顺便买了一份IUL保险。IUL到底是什么产品呢，接下来小编带你一探究竟！
IUL （Indexed Universal Life）即指数型万能人寿保险的简称，是一款同时兼具高额寿险保障、现金账户增值与全球大盘指数挂钩及保费灵活的万能型人寿保险。具体如下：
首先，该保险是一款终身寿险产品，提供人寿保障功能，在被保险人身故时给予赔付。其次，该产品具有投资功能，账户价值收益率跟踪全球大盘指数，且保证本金不受损失。该类产品自从1997年在美国市场上市以来，美国主流公司此类产品过往20年的平均年化收益率在7%-12%之间。
在美国本土，该产品占美国人寿保险54%市场份额，且每年以超过20%速度增长，是近年来增长最快、最受市场欢迎的产品。
这类产品究竟有什么样的优势，居然可以受到如此青睐？主要就是保费成本低和投资收益水平高这两点。
首先，我们来看一下保费成本低。保费成本低说白了就是便宜，到底有多便宜呢，小编做了IUL与香港同类型产品，如下：
以上是香港万用寿险与美国IUL保费成本对比，不难看出，同样是1000万的保额，在香港要花340万，而IUL只需要154万，便宜了50%还多，难怪越来越多的人不远万里要去美国买这个产品。
为什么IUL保费成本可以做到这么低呢？
对IUL保费成本产生影响的主要是两大因素：一个是风险保费费率水平，另一个是投资收益率。
关于风险保费：美国的现代保险业起步很早，无论是投资运营效率还是风险控制体系都较为成熟，其次美国的医疗水平也在全球保持领先，平均寿命也在全球处于前列，所以风险保费自然会更便宜。
关于投资收益率：IUL收益率与大盘指数挂钩，保守计算，在过往20年时间美国大盘平均每年涨幅8%，所以各家主要公司的IUL产品的收益率也都在8%左右（关于投资，后面再详述）
下面我们来具体看一下美国风险保费情况。
（每1000元保额对应之风险保费）
分析：
45岁前，美国IUL稍贵，但是随着年龄的增长， IUL风险保费优势越明显， 60岁时香港UL产品的风险保费是3.68，IUL的风险保费是2.5；90岁时香港UL产品的风险保费是77.18，IUL的风险保费是27.80。风险保费低加上回报率长期维持在较高水平，使得IUL的总保费比其他普通万用寿险低很多。
接下来我们分析分析一下IUL如何做到维持较高回报率。
国内和香港的都有万用寿险，同样也具有投资功能，但资金大部分比例投放在债券、大型基建等稳健项目上，账户价值收益率在很大程度上受基准利率影响，因为投资对象的这些特点，可以给客户提供1.25-2.5%的保底收益，但实际收益水平基本都处在3-5%之间。而IUL的账户收益率计算原理与普通万用寿险有很大区别，IUL账户收益与大盘指数挂钩，保险公司资金比例60%以上都投放在全球股市大盘，以大盘指数的涨幅作为衡量IUL账户收益率的标尺，即大盘指数涨多少，保单账户价值涨多少，当然为了防范大盘下跌带来的可能亏损，IUL产品为客户设置了保本功能，即大盘跌，保单收益是0%，而不会是负数。
投资最重要的就是本金安全，这一设计原理无疑大大降低了产品本身的风险，经济上行，投保人有利可图，经济下行，保险公司替投保人承担风险。（当然，大盘上行时，保险公司一般都会获得超过大盘实际上升指数的收益水平，这部分收益是保险公司主要利润来源之一，也是保险公司愿意为客户保本的重要原因）。
不过小编要提醒大家的是，虽然IUL账户收益不会出现负增长的可能，但是归根结底，IUL是一款寿险产品，客户需要负担保障成本。理论上，如果大盘指数连续下跌，保单的收益就会连续为0%，账户价值也会持续降低。当账户价值无法覆盖保障成本时，保单就会失效。不过，需要15-20年连续为0收益时，保单才会失效。这种情况发生的概率不能说没有，但是如果真的发生，估计全球经济也会惨不忍睹了，可能只有持有黄金才有可能让资产保值了。
小编拿到了美国某公司过往20年IUL实际回报率数据，供大家参考。
从以上数据可以计算得出，1996年-2016年，IUL上市20年来，标普500的平均年涨幅为7.34%，而该产品的实际年化收益率为7.12%。如果未来也按照7.12%的回报率计算，保单不但可以保证终身有效，账户中还会有足够的余额可以提取出来用于支付教育金、养老金等其他财务安排。
总之IUL就是一款具有身故保障责任，保费比较便宜，同时兼顾投资功能，回报率较高且稳定的万用寿险。
什么人适合买美国保险
我们并不认为美国保险适合所有人，毕竟有一定的门槛。但对以下人群，美国保险确实是一个很好的选择：
移民美国家庭&意向移民家庭
对于已经移民美国的家庭而言，美国保险是不折不扣的刚需产品，从看病、养老到合理利用寿险来避免高额遗产税，每一个环节都离不开保险的帮助。
而对于正在考虑移民的客户，则更应该提早规划自己的保险，而不是登陆美国之后再匆忙行事。预则立，不预则废。尤其是美国人寿保险，更应该在移民前规划，才会让自己日后在处理税务和财富传承的问题上更加游刃有余。
美宝家庭
越来越多的家庭千里迢迢选择赴美产子，其实就是为了让孩子未来可以多一个人生的选择。而美国无疑拥有着全球最好的教育资源，但是高昂的学费也让不少人望而却步。
美宝家庭可以利用美国保险高收益的特点，购买一份美国寿险，既让家庭多了一份保障，又可以将来把钱取出来做孩子的教育基金。并且在自己百年之后，还可以给孩子留一笔大额的身故赔偿金，实现完全免税的财富传承。
美国留学生家庭
美国作为全球第一教育大国，每年都吸引着数以万计的学生加入留学大军。其实有子女在美国留学，也可以为父母在申请美国保险的时候加分，让父母在购买美国保险的时候更加容易通过核保。
而父母购买保险后，可以选择将财富免税传承给孩子，也可以提取美金现金，给孩子做创业基金和婚嫁费用，一举两得。
海外资金配置规避CRS人群
CRS让很多人“谈虎色变”。对于在海外有高额资产的朋友们来说，一个可选的方法就是把资产转移到不在CRS交换国的国家，比如美国。
美国的投资产品非常多样化，保险作为金融产，来说配置是最为简单，既有了高保障，同时又具备高杠杆和高收益的功能，财富不但不会缩水，而是会大大的增值。
高保额投保人群
实际上有很多高净值客户平时被各大保险公司所追逐，可是一旦这部分高净值客户真的决定投保高额保单，国内的保险公司又很难承接下来，往往需要联合多家保险公司一起承保，过程复杂且对被保人的身体要求极高，最终的结果往往是费时费力，而不能通过核保。
相较而言，美国的保险公司承保高额保单的能力就强了很多，单一保险公司对中国居民的保额就可以做到1500万美金即1亿人民币左右，核保只需要常规体检+财务证明信即可。而即使是更高的保额也有相应的解决方案。
并且美国保费便宜这个优势，在大额保单中更加得到凸显。因此高净值人群要投保大额保单，无论从性价比还是核保条件上来比较，美国保险都应该是首选产品之一。
追求保单性价比的人群
很多朋友说我和美国没什么关系，家里没有孩子生在美国，也没有在美国留学的，我也不需要配置美金资产，只是想买一份人寿保险，这样美国就和我没有关系了吗？
当然是有关系的！美国保险正是以其高性价比闻名全球的，三十多岁的的男性完全可以做到杠杆比超过10，即花100万美金的保费就可以买到超过1000万美金的保额。应该说这么优惠的保费价格，完全值得飞一趟美国购买保险。
小贴士：
1.IUL产品的相关收益免征收益税与资本利得税。但美国政府为了规避富人通过保险的方式逃税，对每张保单的年交保费上限都做了限制，即MEC。根据美国税法 7702条款的 要求，如果年缴保费超过Non MEC的最高限，将不再享受免除收益税与资本利得税的待遇。（通常情况，选择5年及以上缴费期一般就不会触及MEC）
2.美国人寿保险的理赔款纳入遗产税征税范围。所以一般高资产量的美国税务居民会通过设立不可撤销信托的方式规避高额遗产税。至于非美国税务居民投保美国保险，只要投保人和被保人是同一人，就不需要缴纳遗产税。
3.凡是符合以下任一条件的，就是美国税务居民:美国护照持有者、美国绿卡持有者、在美国居住超过183天者（今年居住至少31天+去年居住天数*1/3+前年居住天数*1/6）。